光伏行業到底該怎么救？

這次SNEC展上，發聲的企業家并不多，除了協鑫的朱共山、天合的高紀凡以外，鮮有人談及這樣的話題。

各家企業都在尋求差異化發展，希冀逆勢突圍。但也有大佬說，N型技術不分伯仲，差異化應用而已。

技術破卷是一條重要的路徑。有龍頭企業喊著構建技術護城河，與設備廠、材料廠共同構建壁壘，采取單一或定向的供應鏈，維系技術的秘密。這一條路當然是正確且光明的。但，年初，還依稀記得，同樣是他們，發出不要讓專利戰和部分專利阻撓他們的技術進步，稱專利戰是擾亂市場的行徑，給別人看笑話。這樣的言論竟然還全網大書特書，頗為幽默。

由此，光伏筆記不禁感慨，知識產權保護意識之匱乏，功利主義之利害，已經到了如斯田地。

也有媒體說，死掉幾個大企業，產業就活了。更有某光伏龍頭領導人：退出就是大智慧，既救了別人，也成全了自己。但為何不是自己，而是暗指他人。原來大家皆是如此，個體功利帶來的必然是集體失效。

也有一些吶喊，強調行業整合才是關鍵。

思緒萬千，錯綜復雜，怎一個亂字了得。

所以，如何拯救光伏？

01 拯救光伏的聲音已經沉下去了？

某賣方在SNEC展后，總結陳詞中寫下一段：

市場此前對政策供給側預期已然逐步淡化。

誠然如此，經過去年9月以來，行業自律行動已然過去8個月，但自律行動仍處于低級階段之中，形同虛設，無法改變行業羸弱與惡化局面。但對于更深政策的預期，隨著時間消逝，逐步被淡化。

朱共山及協鑫其他高層的言辭，又將大家拉回到“政策預期之中”，又出現了巨大的行業整合預期。事實如何呢？是否如此輕松？顯而易見。

天合光能董事長高紀凡，也隨后附和道：除了硅料以外，硅片、電池、組件環節也需要整合。

硅料的整合始于一篇建言文章，由下而上推動的。是否能真正帶來更高層次的關注和支持，尚未可知。而企業家的言論，可能更多是呼吁和強化信心罷了。

但，事在人為，自救者才能他救。這也是光伏筆記去年反復強調的。

光伏筆記從與另一些接近高層的人士交流獲悉，FN卷行動仍在持續中，光伏行業是重中之重。筆者聽聞此消息后，如釋重負。接下來，光伏筆記也將和必須更多獻言獻策了。

02  拯救光伏的功利主義

弘元綠能，在行業自律伊始，并不十分感冒，但知錯能改，也是善莫大焉的體現。

然而，還是有一些企業，大談行業自律和整合，但自己卻還想著窮盡方法獲得更多的市場份額。

也有極少量企業，打著先進產能的旗號，仍然試圖大規模擴張產能，蒙蔽視聽，給行業帶來了進一步的壓力。

光伏行業的自律和整合，夾雜著個體強功利主義的心態，難以通過行業或者簡單部門來實現。看清各式各樣的個體行為和思考之后，自下而上，難以根本奏效。

需要更有力的部門擔綱這一輪改G的旗手。

03 何以拯救光伏

今年發生了幾件事情，讓我對行業自律和行業自覺有了一些更清楚的認知。

包括對知識產權、專利訴訟、先進產能擴張、海外產能擴張、營銷戰內卷等等。

不少人輕描淡寫：死掉一些龍頭企業，整個行業就活了。

甚至有人惡意傳播：某某企業死了，一鯨落萬物生，行業才有希望。

殊不知，一兩家龍頭企業的死去，并不能改變當前中國光伏產業持續內J的原罪。殊不知，螳螂捕蟬黃雀在后的道理。一兩家死去的龍頭企業，可能還未死透，就被更大的資本覬覦。正如某大佬所說，死掉，但是產能還在，也沒有用，唯有行業整合。

曾經寧德們的舊聞傳言，能否成真，猶未可知。

壟斷資本主義時代的美國通過產業整合，避免了惡性競爭，并關停了部分行業產能，雖然看起來自私自利，寧愿把牛奶倒入大海，也不愿意低價賣給人民。但從經濟學來說，并不是沒有道理，保住了產業的火種，讓整個經濟恢復起來。有人說可能產生壟斷，但反壟斷的大棒高懸，不用過于自擾。兩害取其輕，如今如何破N卷，成為最為關鍵的命題。

當前的中國光伏產業正處在：

行業自律處于初級階段，形同虛設；

產能出清緩慢甚至遠遠低于海外產能擴張步伐；

產能尚未褪去，在硅料、硅片、電池組件等環節新技術新產能投放沖動仍存；

上下游占款規模過高，絕對龍頭企業每家仍有數百億元貨幣資金儲備及新一輪融資計劃，希冀市場化出清，殺敵一千，自損900；

二元結構嚴重，產業周期路漫漫。

所以，死掉一兩家龍頭企業，短期來看不現實，也不能根本解決上述問題。供給側難料的背景下，行業整合成為了中性相對溫柔措施。但行業整合并不是自發能夠形成的，尚需更大的XZ力量主導為之才可以。

否則自下而上的行業整合短期來看，如同黃粱一夢。

但我更關心的是，中國光伏產業的長期競爭力。大家都說，海外本土化運營能力是趨勢，對于個體而言，毫無疑問。對于整體中國光伏產業而言，未必如此，甚至是飲鴆止渴的短視行為。

需要從技術輸出、產能輸出做更高的規劃，以保護本國產業的競爭力和技術掌控力。

強化知識產權保護，大力支持和完善專利訴訟機制，保護企業技術和創新能力，迫在眉睫。

04 “巻”到最后，剩下什么？

有人說，TOP5死掉1-2家龍頭企業，行業就活了。

已知：TOP5企業每家都有200-500億貨幣資金儲備，按照每年虧損50億來算，能巻多久？

你作答3-4年。

但答案卻是驚人的10年。因為50億的虧損，大部分都只是折舊，不是現金流。而且這里還沒有考慮企業繼續融資所帶來的變化。

10年周期？你確定是跟我開玩笑？所以，大眾圈流傳的那些話，聽聽而已，玩笑罷了。今時早已不同往日。當然10年只是理論值，并不見得，因為只是一個維度思考而已。但光伏筆記只是想簡單說明這一道理而已，不必苛細。

所以，少量巨頭企業，好似等著別人完蛋，自己收拾殘局的想法，未免一些幼稚和低估時局并高看自己。

巻到最后，剩下什么？

我們都知道，光伏技術迭代比較快，特別是電池技術。先發優勢是具備的，如果行業快差不多了（調整周期），這個時候一些外面的人進來，當然也包括海外的人，為個別企業輸血布局最新的電池技術，是否會上演螳螂捕蟬黃雀在后的故事呢？不得而知，余認為需要警惕。

光伏企業超額貨幣資金儲備，并不完全是“自己”的，巻到最后，上下游皆一地雞毛而已。

巻到最后，剩下什么？

大家都是輸家，如是而已。

無論哪種拯救方式，都離不開各家企業的坦誠、互利、清醒和格局。

如今的光伏行業：求同存異，放下功利主義之利害；放下自欺欺人的認知；放下別人先走為我讓路的思維；放下輿論狼煙攪渾大眾認知，何其艱難。（注：本文部分文字并非錯字，而是替代為主，周知。）