鐵鋰、隔膜兩條關鍵賽道接連召開閉門會，鋰電產業釋放明確反內卷信號。

8月22日上周五，10家磷酸鐵鋰企業于深圳進行行業閉門會議，共同商討應對磷酸鐵鋰產能過剩，尤其落后產能的解決方案；次日（8月23日），濕法隔膜企業在蘇州開反內卷閉門會，此前8月8日干法隔膜已先行此類閉門會。

與會陣容囊括行業頭部與核心玩家。鐵鋰閉門會參會企業包括湖南裕能、萬潤新能、安達科技、友山科技、豐元鋰能、常州鋰源、天原鋰電、德方納米、當升科技子公司當升蜀道（攀枝花）；隔膜閉門會參會企業包括星源材質、恩捷股份、惠強新材、博盛新材、滄州明珠、康輝新材等。

閉門會以反內卷主題，倡導行業自律。隔膜閉門會上就銷售價格應位于成本線之上，國內除了已規劃的產能外不再新增達成共識。

不僅是鋰電主材本身對于反內卷進行自律表態，空談之外，反內卷已從自律、政策、合規多維度與產業出清節奏共振。

鋰電產業處于底部周期已久，2025年在出貨增速、產能利用率、價格等方面出現回暖跡象，出清節奏行至尾聲。

在此階段，自律共識通過穩定行業定價和控制新增產能，為低端產能有序退出創造市場條件，讓“市場情緒與企業行為同步”，成為反內卷體系中的首要一環。

然而，單靠企業自律仍難以觸及供給側結構性問題，尤其是對鋰電產業這種此前以規模、市占為競爭焦點的產業。

政策和合規手段的接續登場，將反內卷落到真正的供給側，如提高擴產門檻、強化資質審查、明確定價與成本紅線，直接作用于低效或違規產能，進一步促進反內卷，加速行業優勝劣汰。

反內卷的風怎么吹？

自律、政策、合規與出清基本面共振

碳酸鋰環節在過去兩個月的實踐，已經為鋰電全產業鏈提供了清晰的路徑與鏡鑒。其發展路徑沿時間線可以梳理如下：

5月底，中汽協發布行業倡議，要求企業遵循公平競爭原則，不得低于成本價格傾銷，為行業自律提供初步方向；

7月1日，中央財經委員會第六次會議明確提出“依法依規治理低價無序競爭”，推動落后產能有序退出，為市場指明監管方向；

7月3日，工信部召集寧德時代、比亞迪等14家頭部企業及行業協會座談，并推動簽署《行業自律公約》，要求企業從7月起階段性減產控產，以修復市場供需關系、緩解產能過剩；

7月中旬，地方監管進一步跟進，宜春市自然資源局要求8家礦山企業完成礦種變更儲量核實報告，清理違規礦權；

8月，部分違規礦山被責令停產，寧德時代江西鋰礦停工落實，供給端基本面震蕩，碳酸鋰價格中樞階段性回升。

碳酸鋰反內卷表現出清晰的節奏。首先呼應市場情緒，行業發起自律倡議，隨后政策明確監管紅線，再由地方執法落地，最終作用于供給端，加速低效產能退出。

這一過程并非簡單托市，無論是行業自律還是政策、合規，都與行業已進入出清尾聲的基本面同頻。

指出，鋰電產業已接近出清尾聲的階段，供需結構與價格信號都顯示產業回暖。

2025年上半年，鋰電池產業鏈整體同比增速超過40%：電池端出貨776GWh，同比增長68%，其中動力電池477GWh，占比61.4%，同比增長49%，儲能電池265GWh，同比增長128%。

材料端正極材料210萬噸，同比增長53%，其中磷酸鐵鋰161萬噸，占比77%，同比增長68%；負極129萬噸，同增37%；電解液87萬噸，同增45%、隔膜136億平，同增49%。

產能利用率也已回升至健康區間，鋰電池、磷酸鐵鋰材料、負極材料、電解液、隔膜環節現階段TOP10的產能利用率分別為65%、80%、72%、65%、63%。

價格方面，除了隔膜內卷價格仍在下滑，其余主材低點已過。

在這樣的供需與運行背景下，監管與合規工具的邏輯并非用行政手段長期撐起價格，變成了“抬門檻、嚴標準、促出清”。通過收緊礦權/產能準入，把低效、違規或成本曲線明顯偏離行業合理區間的產能擠出，加速剩余低端產能的退出，縮短亂序競爭的持續時間。

反內卷推動市場競爭進入新階段

鋰電創新活力有望釋放

有觀點指出，成功的反內卷帶動鋰電產業全面的價格回升。若供應鏈利潤率回歸可持續水平，電池平均售價可能上漲中高雙位數百分比。

出清加速、價格回升同時，業內也有擔憂聲音出現，在終端需求增量信號尚不明確的背景下，若上游價格明顯反彈，終端成本壓力可能進一步加大，或對出清節奏構成挑戰。

從產業運行邏輯來看，價格修復并不意味著簡單的成本轉嫁，更大的意義在于推動行業競爭方式的轉變。隨著低效產能出清、需求向頭部集中，競爭焦點可能逐步由價格轉向效率與技術，產業鏈的創新活力有望得到釋放。

反內卷參與的是行業出清過程中的必然階段。

低端產能在技術性能、生產成本等方面往往處于劣勢，在行業升級周期里通常會逐步被淘汰。但在過去兩年的價格戰中，這類產能通過降價換量延緩了出清節奏；若疊加下游壓價因素，高端產能將被迫跟隨降價以維持份額，形成利潤空間長期受損的局面。

無論是行業自律還是政策、合規等強力方式，反內卷若能得到執行，低效產能或將加速出清，需求則可能更集中地流向具備成本和技術優勢的企業。

在近期召開閉門會的隔膜環節，不同玩家對市場波動的承受力和策略選擇并不相同，企業間毛利率差異較大，頭部企業可超過20%。

有分析認為，反內卷若得以落實，濕法隔膜價格存在5%～8%的上行空間，干法隔膜價格有上調可能，但由于整體利用率下降，企業需同步調整產能；在更長周期內，半固態電池配套的骨架隔膜、氧化物體系等技術路線已逐步進入量產驗證階段。

而在磷酸鐵鋰正極材料方面，GGII指出，磷酸鐵鋰整體產能利用率仍不高，但結構性緊張已經顯現。

部分頭部企業產能利用率超過90%，進一步擴產或代工成為需求；而不少中小企業因產品質量未能進入一、二線客戶供應鏈，產能利用率長期偏低。隨著三代半、四代產品的加快放量，以及工藝升級帶來對舊產能的折價適配，部分落后產能正處于被動淘汰過程中。