從供應情況來看，2023年國產氣產量創(chuàng)歷史新高，進口氣顯著增長，中俄東線持續(xù)增輸，進口LNG恢復正增長。從需求情況來看，經濟的回暖推動了天然氣市場的發(fā)展。2023年，我國天然氣消費量恢復至正增長軌道。但市場價格彈性表現明顯，高氣價限制了市場增速。展望2024年，預計我國天然氣市場消費增速相對溫和，可供市場增量較大。

01

供銷兩旺的2023年

2023年，我國天然氣總供應量（國產+進口-出口）為3927億立方米，與上年相比增加了265億立方米。

其中，國產氣量達2334億立方米，比2022年增長105億立方米，增幅4.7%，連續(xù)7年保持了百億立方米的增產勢頭。常規(guī)氣產量1889億立方米，較2022年增長70億立方米，增幅3.8%。非常規(guī)氣產量446億立方米（含煤制氣），較2022年增長35億立方米，增幅8.5%。深層非常規(guī)天然氣勘探開發(fā)取得了重要突破，頁巖氣新區(qū)新領域獲重要發(fā)現，中深層生產基地不斷鞏固，深層持續(xù)突破，全年產量268億立方米。煤層氣穩(wěn)步推進中淺層滾動勘探開發(fā)，深層實現了重大突破，全年生產煤層氣超118億立方米。

進口氣量達1652億立方米，比2022年增長170億立方米，增幅11.5%。其中，中亞氣同比減少24億立方米；中俄氣達227億立方米，是2022年（154億立方米）供應量的近1.5倍；LNG增加125億立方米。2023年天然氣對外依存度42.2%，同比增加1.8個百分點。

2023年，我國疫情防控全面放開后經濟增速回升，拉動了用氣大戶工業(yè)燃料和城鎮(zhèn)燃氣消費增長。我國天然氣消費量結束了2022年同比下降的局面，2023年絕對消費量達3773億立方米，同比增加223億立方米，增幅6.3%，消費量重回正增長軌道。

城鎮(zhèn)燃氣（居民、公服、交通、采暖）總用氣量1468億立方米，同比增長147億立方米，占增量的68%；工業(yè)燃料用氣量1366億立方米，同比增長18億立方米；天然氣發(fā)電用氣量638億立方米，同比增長51億立方米；化工用氣量302億立方米，同比增長9億立方米。天然氣相比柴油的經濟性優(yōu)勢，推動天然氣重卡用氣大幅增長。數據顯示，2023年，我國天然氣重卡累計銷量15.2萬輛，相比2022年3.59萬輛的銷量翻了4倍多，可謂“一騎絕塵”。尤其是9月和10月均保持超2萬輛的銷售規(guī)模，有效拉動了行業(yè)整體天然氣消費增幅。

多數省區(qū)市天然氣消費恢復，但增速不一。燃氣電廠分布密集、工業(yè)用電量較大、天然氣經濟承受力較強的廣東、浙江、福建等恢復動力強勁，增速超過10%；江蘇、河北等恢復動力不足，增速偏低；吉林、黑龍江等天然氣消費恢復相對滯后，并出現負增長。

02

供應處于較高水平

預計2024年我國天然氣總供應量為4253億立方米。除去出口、庫存差以及損耗外，可供市場量為4041億立方米，同比增加268億立方米，可供市場增量整體處于較高水平。

預計2024年我國國產氣總供應量為2434億立方米，同比增加100億立方米，增幅4.3%。根據不同氣源的資源狀況和生產規(guī)律進行分析，預計2024年我國各種用氣量如下：常規(guī)氣預計產量增量基本維持目前水平，增量70億立方米；煤層氣根據產能建設及進展，預計增量15億立方米；頁巖氣考慮近兩年增量態(tài)勢，預計增加15億立方米；煤制氣考慮2024年沒有計劃投產的新增生產線，預計2024年維持60億立方米。

預計2024年我國進口管道氣總供應量為759億立方米，同比增加86億立方米。根據進口管道氣資源、不同氣源的供應狀況和變化趨勢進行分析，中亞進口氣管道長距離跨境運輸及地區(qū)安全形勢導致的管道運輸風險已經發(fā)生并將不時發(fā)生，未來長期供應增長前景并不樂觀。緬甸天然氣資源增長的前景仍不明朗。故考慮中亞、中緬進口氣量基本維持現狀。中俄東線投產以來供氣量基本按照供應合同協議。根據中俄東線供應最新意向，2024年將達到300億立方米，增加73億立方米。

根據目前國內企業(yè)已簽署的LNG長協合同量，到2024年執(zhí)行的規(guī)模為8000萬噸/年左右，折合1120億立方米。非油企業(yè)30%的資源在國際轉運，國際轉運氣量在60億立方米左右。以此計算，預計2024年我國LNG進口量為1060億立方米，同比增加81億立方米。

03

需求相對溫和

天然氣市場需求主要受GDP增速、油氣價水平、煤改氣等相關政策以及城鎮(zhèn)化水平的影響。

2022年，我國GDP增速為3%。2023年，我國GDP同比增長5.2%，有力刺激了天然氣消費的恢復。根據不同機構的預測結果，2024年我國GDP增速為5%。經濟增速的回落，將會影響工業(yè)產品產量和全社會用電量的增長。

2022年，布倫特原油期貨均價為101美元/桶。2023年，布倫特原油期貨均價為82.05美元/桶。根據相關機構預測，2024年國際原油價格為70~90美元/桶。我國進口天然氣氣源成本將隨著油價波動。

我國煤改氣政策2021年實現新增天然氣用戶200萬戶，2022年新增150萬戶。2023年，我國新增天然氣用戶100萬戶，主要集中在山東省。農村煤改氣將會持續(xù)推動，但快速增長期已過，預計2024年新增50萬戶。在大氣污染治理的重點地區(qū)，工商業(yè)煤改氣已有一定成果，但改造速度將放緩。

近兩年我國總人口呈現減少態(tài)勢，但城鎮(zhèn)人口在持續(xù)增加。預計2024年我國總人口為14.11億人，城鎮(zhèn)化率達到66.2%。

綜合各大因素的影響，預計2024年我國天然氣市場消費量3943億立方米，同比增長170億立方米，增速4.5%。由于恢復性市場增量難以維系，2024年天然氣需求將處于相對溫和的狀態(tài)。

分部門預測，我國城鎮(zhèn)燃氣用氣為1557億立方米，同比增長88億立方米。工業(yè)燃料為1407億立方米，同比增長41億立方米。發(fā)電用氣為675億立方米，同比增長39億立方米。化工用氣為304億立方米，同比增長2億立方米。作為城鎮(zhèn)燃氣部門的天然氣重卡預期被看好，銷量有望達到20萬輛以上。即使在考慮報廢車輛的基礎上，需求增量可達44億立方米，仍然是增量最大的用氣部門。

價格是平衡供需關系的杠桿。2023年初，我國一半左右的省級政府發(fā)文普遍調高城鎮(zhèn)燃氣企業(yè)天然氣銷售價格，并制定、調整了上下游天然氣價格聯動新政，有望大幅緩解城燃企業(yè)多年以來的氣價倒掛經營痛點。這為國內天然氣產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入了一劑“強心針”。具體看最近兩年的天然氣市場價格，彈性表現明顯。若維持目前的價格水平，2024年我國天然氣市場仍將處于供應寬松的局面。