近年來，在全球綠色產(chǎn)業(yè)競賽中，中國制造憑借新技術(shù)、新產(chǎn)品脫穎而出。尤其以新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品為代表的“新三樣”叫響全球。

但與此同時，一段時間以來，無序拼價格戰(zhàn)、同質(zhì)化競爭成為這些行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭的突出表現(xiàn)。“內(nèi)卷”之下，競爭失去節(jié)制，市場機制受到扭曲，給高質(zhì)量發(fā)展帶來不利影響。這些行業(yè)的“內(nèi)卷式”競爭逐漸成為輿論焦點，受到各方詬病。

2024年7月底，中央政治局會議明確提出要防止“內(nèi)卷式”惡性競爭。這是歷次政治局會議中，首次使用“內(nèi)卷”來描述行業(yè)競爭。今年3月份，政府工作報告中首次提到，綜合整治“內(nèi)卷式”競爭，為“反內(nèi)卷”劃定了具體行動路線。

5-6月份，多家官媒相繼發(fā)布“反內(nèi)卷”相關(guān)文章，積極引導(dǎo)社會對“反內(nèi)卷”的關(guān)注。7月1日，中央財經(jīng)委員會第六次會議與《求是》文章均強調(diào)，“依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出”。

在國家定調(diào)的同時，光伏、鋰電和新能源車領(lǐng)域也掀起了轟轟烈烈的“反內(nèi)卷”運動，將“反內(nèi)卷”落實到了實際行動上。受反內(nèi)卷政策驅(qū)動及供需調(diào)整影響，硅料、硅片、電池片、組件均呈現(xiàn)不同幅度提價，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格全線上漲。

此外，在多方因素共振之下，碳酸鋰價格已較6月低位回升了1萬元以上；新能源汽車方面已有車企緊急“叫停”價格戰(zhàn)啟用新購車政策。新能源領(lǐng)域“反內(nèi)卷”已初見成效，下一步怎么走？

圖說：人民日報頭版點名新能源“內(nèi)卷式”競爭

來源：人民日報

01 光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格全線上漲

今年上半年，光伏行業(yè)在“136號文”等政策刺激下迎來了久違的“搶裝潮”，產(chǎn)業(yè)鏈價格也一度隨之走高。但在“430”“531”等節(jié)點相繼“落幕”后，“搶裝”也偃旗息鼓，價格再次掉頭向下。

作為“內(nèi)卷”競爭“重災(zāi)區(qū)”，光伏行業(yè)近期已迎來“反內(nèi)卷”攻堅戰(zhàn)。在國家有關(guān)部門高度關(guān)注光伏行業(yè)的自律、反“內(nèi)卷”問題，光伏產(chǎn)業(yè)鏈四大主鏈環(huán)節(jié)主要公司開始采取具體措施落實“反內(nèi)卷”行動后，產(chǎn)業(yè)鏈價格開始強勢止跌反彈，“反內(nèi)卷”已初見成效。

硅料環(huán)節(jié)作為本輪產(chǎn)能過剩的焦點、產(chǎn)業(yè)鏈的“牛鼻子”，這一次也走在了“反內(nèi)卷”攻堅的最前線。受光伏業(yè)“反內(nèi)卷、去產(chǎn)能”的系列消息刺激，多晶硅期貨主力合約在7月17日單日上漲7.49%至4.57萬元/噸，較6月23日的低點更是飆漲了50%。7月18日，多晶硅期貨主力合約一度漲超4%至45850元/噸，最終以微跌0.37%收盤。

現(xiàn)貨方面，價格也出現(xiàn)了企穩(wěn)上漲。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（下稱“硅業(yè)分會”）7月16日發(fā)布的報告顯示，本周（7月10日-16日），多晶硅價格環(huán)比上漲12.4%—15.2%，成交均價4.1萬元/噸及以上，相較6月底的3.35萬元/噸及以上的成交價格上漲超過兩成。

圖說：硅料均價變化

來源：硅業(yè)分會、北極星太陽能光伏網(wǎng)

硅業(yè)分會報告顯示，相較此前一周的企業(yè)普遍提價但成交寥寥，7月10日至16日成交活躍度提升。光伏行業(yè)咨詢機構(gòu)InfoLink在7月17日發(fā)布的報告也指出，買方仍在觀察，開始持續(xù)小批量購入硅料。硅料價格上漲，也拉動硅片價格的全面上調(diào)。

硅業(yè)分會發(fā)布最新硅片價格數(shù)據(jù)顯示，本周硅片價格全線跳漲，最高漲幅達到22.09%。具體來看，N型G10L單晶硅片成交均價為1.05元 / 片，環(huán)比上周大幅上漲22.09%；N型G12R單晶硅片均價1.15元/片，環(huán)比漲幅15.00%；N型G12單晶硅片均價1.35元/片，環(huán)比上漲 13.45%。

同時，硅料價格上漲正向下游傳遞，除硅片外下游電池片、電池組件價格均有提升。從Infolink 公布的最新報價來看，電池片價格出現(xiàn)了有6.7%~8.7%的漲幅；截至7月16日，分布式的最高報價已經(jīng)達到0.7元/W。

圖說：光伏產(chǎn)業(yè)鏈最新報價漲幅

來源：TrendForce、硅業(yè)分會、SMM、全球光伏

據(jù)數(shù)字新能源統(tǒng)計，TOPCon組件方面本周晶科能源、通威股份、晶澳科技、協(xié)鑫集成等頭部企業(yè)集體上調(diào)了報價，抬價幅度在0.01-0.03元/W。另據(jù)市場消息，目前尚未漲價的其他頭部及二三線主流品牌廠商也均在醞釀提價計劃，新報價預(yù)計將上調(diào)0.01-0.06元/W。

2022年以來，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了一場劇烈的價格洗禮。碳酸鋰現(xiàn)貨價格從峰值時的60萬元/噸跌至6萬元/噸，跌幅超過90%。這一嚴峻現(xiàn)實不僅是市場供需關(guān)系調(diào)整的結(jié)果，更是行業(yè)內(nèi)部長期“內(nèi)卷式”競爭激化的體現(xiàn)。

而隨著政策引導(dǎo)的“反內(nèi)卷”在鋰電行業(yè)落地，碳酸鋰價格應(yīng)聲上漲。7月18日，碳酸鋰期貨主力合約早盤高開高走，一度突破7萬元關(guān)口，創(chuàng)4月22日以來新高至70980元/噸，盤中最大漲幅達4.32%。這一價格較六月下旬58400元/噸的低點已上漲21.5%。

圖說：碳酸鋰主力期貨合約價格走勢

來源：新浪

現(xiàn)貨市場價格同樣大幅上行。7月18日，SMM電池級碳酸鋰指數(shù)價格66468元/噸，環(huán)比上一工作日上漲1628元/噸；電池級碳酸鋰6.55-6.78萬元/噸，均價6.665萬元/噸，環(huán)比上一工作日上漲1700元/噸。碳酸鋰價格已連續(xù)20個交易日呈現(xiàn)上行態(tài)勢，累計漲幅近20%。

藏格礦業(yè)7月17日午間公告稱公司全資子公司藏格鉀肥收到相關(guān)部門下發(fā)的停止鋰資源開發(fā)利用活動的通知，公司旗下負責碳酸鋰生產(chǎn)的全資子公司藏格鋰業(yè)已按要求停產(chǎn)。作為鹽湖提鋰龍頭企業(yè)，藏格礦業(yè)鋰資源業(yè)務(wù)停產(chǎn)立即被市場視作碳酸鋰供給收縮的積極信號。

此前，中礦資源發(fā)布公告稱，擬對年產(chǎn)2.5萬噸鋰鹽生產(chǎn)線進行綜合技術(shù)升級改造，停產(chǎn)檢修及技改時間約為6個月。同時，有券商分析稱，隨著澳大利亞礦山陸續(xù)減停產(chǎn)，行業(yè)供給下修明顯。因此有市場觀點認為，相較年初碳酸鋰供過于求程度明顯緩解。政策深化“反內(nèi)卷”正在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)供需格局。

過去一段時間，電芯廠與電池廠在下游整車企業(yè)的強勢議價壓力和上游原材料波動之間，試圖通過向上游壓價來轉(zhuǎn)移自身壓力，形成了全鏈條的成本擠壓惡性循環(huán)。現(xiàn)在，在上游碳酸鋰價格反彈的帶動下，鋰電行業(yè)旨在擺脫低層次內(nèi)卷的結(jié)構(gòu)性變革已經(jīng)開始。

圖說：碳酸鋰現(xiàn)貨價格指數(shù)歷史曲線

來源：MySteel

03 新能源汽車價格戰(zhàn)告一段落

今年以來，中國新能源汽車行業(yè)掀起激烈的“價格戰(zhàn)”。多家頭部車企推出限時促銷活動，部分車型降價幅度超5萬元，引發(fā)全行業(yè)連鎖反應(yīng)。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年前4個月降價車型超過60款，5月激增至百余款。

長時間的“價格戰(zhàn)”使不少整車企業(yè)盈利能力持續(xù)堪憂，上游供應(yīng)商賬期被“越拖越長”，下游經(jīng)銷商“越賣越虧”，國內(nèi)汽車市場陷入“增量不增收、增收不增利”的怪圈。

5月31日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)出緊急倡議，支持企業(yè)通過正常的方式參與市場競爭，堅決反對無底線的“價格戰(zhàn)”。緊接著在6月3日，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會接力發(fā)布倡議，呼吁全行業(yè)抵制“內(nèi)卷式”競爭。

更具突破性意義的是下游17家主流車企的公開承諾：將供應(yīng)商支付賬期統(tǒng)一縮短至60天。此舉直指困擾中上游企業(yè)多年的“長賬期”痛點，如能有效落實，將顯著改善材料廠、電池廠的現(xiàn)金流狀況，也是打破“內(nèi)卷”鏈條、重塑健康商業(yè)生態(tài)的關(guān)鍵一步。

圖說：17家主流車企公開承諾縮短賬期

來源：蓋世汽車

進入7月，破除汽車行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭又見新動作。比亞迪在全國叫停“限時一口價”，啟用新購車政策。特斯拉中國宣布，Model 3長續(xù)航全輪驅(qū)動版，售價上調(diào)1萬元。這被業(yè)內(nèi)解讀為，新能源車市“價格戰(zhàn)”正在踩剎車。隨著反內(nèi)卷行動的推進，汽車市場的價格戰(zhàn)正轉(zhuǎn)向價值戰(zhàn)。

目前反“內(nèi)卷”不僅受到產(chǎn)業(yè)主管部門重視，也得到了國務(wù)院層面的關(guān)注。7月16日召開的國務(wù)院常務(wù)會議聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)，直指當前行業(yè)非理性競爭現(xiàn)象，并果斷部署系列“遠近結(jié)合、綜合施策”的治理方案。此次部署的組合拳，傳遞出國家層面構(gòu)建更穩(wěn)定、可預(yù)期競爭規(guī)則的決心，無序“價格戰(zhàn)”問題將得到有效管控，新能源汽車行業(yè)競爭秩序?qū)⒅鸩阶呦蛄夹曰?/span>

04 下一步怎么走

針對光伏、鋰電行業(yè)短期供需錯配的情況，加速供給側(cè)改革、推動產(chǎn)能出清被認為是最直接的方案。以光伏行業(yè)為例，國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)宣布7月起集體減產(chǎn)30%，以緩解行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭。亞瑪頓董秘劉芹向證券時報記者表示，產(chǎn)能加速出清，將有力促進行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

“目前鋰電行業(yè)反內(nèi)卷的方式主要為有計劃地減產(chǎn)限價。”工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林向證券時報記者表示，“消除內(nèi)卷最終還需要通過部分產(chǎn)能退出的方式，來達到供需平衡。”

毋庸諱言，“反內(nèi)卷”是一場需要政府、行業(yè)和企業(yè)共同參與的持久戰(zhàn)。從長期來看，在政府引導(dǎo)下加速優(yōu)勝劣汰，完善行業(yè)退出機制，淘汰落后及競爭力較差的產(chǎn)能，光伏、鋰電產(chǎn)業(yè)才能實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

要真正擺脫“內(nèi)卷”困境、實現(xiàn)新能源產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，還需要產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)力，更深層次地推動變革，如聚焦技術(shù)創(chuàng)新、鍛造核心競爭力，又如強化風(fēng)險管理、平滑經(jīng)營波動，這樣才能從價格戰(zhàn)正轉(zhuǎn)向真正的價值戰(zhàn)。