2023年10月25日-26日，由重慶市地方金融監(jiān)督管理局、重慶市科學(xué)技術(shù)局、西部科學(xué)城重慶高新區(qū)、清科創(chuàng)業(yè)主辦，重慶股權(quán)投資基金協(xié)會為支持單位的“2023重慶創(chuàng)投大會”在重慶舉辦。

本次大會以“金融賦能產(chǎn)業(yè) ·科技引領(lǐng)發(fā)展”為主題，力邀有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)、投資大咖、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、活躍機構(gòu)走進重慶，共同激活重慶科創(chuàng)氛圍，強化金融服務(wù)、助力重慶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

會上，凱輝基金合伙人張利發(fā)表主題演講《能源數(shù)字化的趨勢與機會》。

以下為演講實錄，

經(jīng)投資界（ID:pedaily2012）編輯：

今天站在這里特別激動，我是川妹子，回到家鄉(xiāng)感覺非常好，看到大家也覺得很親切。

我從四川出去讀大學(xué)，在北京待了11年，后來去，在華爾街工作，又到巴西…跑遍了全世界。后來回到國內(nèi)，在軟銀中國負責(zé)汽車行業(yè)投資，現(xiàn)在在凱輝基金負責(zé)碳中和板塊的投資。

雙碳目標(biāo)提出前，我們就已經(jīng)開始籌備，并在2019年設(shè)立了凱輝智慧能源基金，算是經(jīng)歷了賽道從冷門到火熱的全過程。見證了這個賽道的風(fēng)口漸起，也看到了行業(yè)的趨勢和機會。今天想借這個機會，把我的觀察、體悟和實踐跟大家分享。

趨勢和機會來自經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

能源數(shù)字化轉(zhuǎn)型，所有趨勢和機會都來自于底層經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。碳中和趨勢已成為國際共識，這是我要講的第一個趨勢。從凱輝基金的角度來說，我們對這一點有非常深刻的體會。

凱輝智慧能源基金一期的投資人包括道達爾集團、法國液化空氣集團、達飛海運集團、舍弗勒集團等世界五百強企業(yè)，我們共同攜手，用人民幣在中國投資碳達峰、碳中和轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵技術(shù)和商業(yè)模式創(chuàng)新。從這個角度，可以看到碳中和已成為國際共識的趨勢；不僅只是是共識，而是可以看得到又非常多的海外投資人，希望持有綠色資產(chǎn)、投資綠色科技，并且能夠看到中國技術(shù)的引領(lǐng)性，并希望在中國找到新材料、新技術(shù)以及新的商業(yè)模式。

第二個趨勢，優(yōu)秀的新能源企業(yè)出海表現(xiàn)突出，增長迅速。

我們看到國內(nèi)很多利潤率非常好的公司，基本上有百分之五十以上的收入、百分之六七十的凈利潤都是來自海外。歐美很多國家都在從中國進口光伏、電池、新能源汽車等很多產(chǎn)品。

法國第一、世界第三的集裝箱全球承運公司達飛海運集團是凱輝基金的長期投資人，我曾問過他們，中國最大客戶是誰？他們說以前是消費品，現(xiàn)在是新能源產(chǎn)品。

我們發(fā)現(xiàn)，優(yōu)秀的能源企業(yè)基本上都有全球化視野，這對我們投資人來說，是非常令人激動的。我從四川角落走出，全世界跑了一圈，我們特別期待，在屬于中國的時代里，能看到自己的跨國企業(yè)崛起，而新能源行業(yè)，擁有很大的機會。

第三個趨勢，產(chǎn)業(yè)跨界人才流動趨勢明顯。

我們最近觀察到，許多數(shù)字科技人才正在流向碳中和領(lǐng)域。碳中和領(lǐng)域非常有特點，它是制造業(yè)和其他行業(yè)跨界，是材料、人工智能、智能制造、創(chuàng)新商業(yè)模式、金融、核心技術(shù)的大融合，有很多人才都在向這個行業(yè)聚集。交流中你會發(fā)現(xiàn)他們有一個共識，加入新能源行業(yè)是他們新機會。

第四個趨勢，諸多實驗室技術(shù)已經(jīng)度過試驗期，進入了量產(chǎn)階段。

過往很多投資人會直接跟大學(xué)高校科研機構(gòu)打交道，現(xiàn)在則是很多公司的研發(fā)創(chuàng)新會先于實驗室更早進入研發(fā)階段。

第五個趨勢，政府開始在碳中和和進程中發(fā)揮重大作用。

我們在重慶很有體會。去年重慶市政府制定了打造萬億級智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群目標(biāo)，有5個行動計劃，其中之一就是碳中和城市新能源基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)該如何去構(gòu)建，有非常詳細的指引。

政府在碳中和進程當(dāng)中，作為資源的擁有方、政策的提供方，甚至是資金的來源方，他們在其中的努力，對碳中和的進程起到了非常積極的推動作用。所以大家來重慶是對的，大家的選擇是正確的。

第六個趨勢，能源分布式、去中心化的趨勢顯著。

分布式將成為整個能源結(jié)構(gòu)的重要支撐，傳統(tǒng)的能源在中國是非常集中的，是資源驅(qū)動型的，而新能源則是去中心化、分布式的發(fā)展趨勢。

第七個趨勢，能源數(shù)字化越來越廣泛在新能源領(lǐng)域應(yīng)用，將產(chǎn)生巨大的商業(yè)價值。因為它是分布式的，我們需要用數(shù)字化、人工智能、數(shù)字孿生將整個能源資產(chǎn)以及應(yīng)用串聯(lián)起來。

在新能源領(lǐng)域，我們的資產(chǎn)數(shù)量非常龐大，需要投入到萬億級別，甚至百萬億級別的資產(chǎn)。所以關(guān)于第八個趨勢，資產(chǎn)證券化、綠色資產(chǎn)、綠色金融勢在必行。重慶市政府的一些嘗試，在全國都是非常領(lǐng)先的。

對于投資人來說，很多人不太想投重資產(chǎn)，但是重資產(chǎn)可以用另外一種類別的資產(chǎn)，就是新能源基礎(chǔ)設(shè)施的方式來持有，以此把科技發(fā)展和資產(chǎn)擴張區(qū)分開來。

最后兩個趨勢，一個是碳中和轉(zhuǎn)型，本質(zhì)是經(jīng)濟發(fā)展模式從資源攫取向高端制造、高端材料轉(zhuǎn)型；另外，商業(yè)競爭從單點競爭走向生態(tài)競爭的趨勢也已經(jīng)出現(xiàn)。

能源數(shù)字化

我今天著重從三方面給大家就能源數(shù)字化做一個分享：資產(chǎn)數(shù)字化、運營數(shù)字化和管理的數(shù)字化，也算是拋磚引玉。

第一個，關(guān)于資產(chǎn)的數(shù)字化。

資產(chǎn)數(shù)字化本質(zhì)是要推動構(gòu)建能源交易市場，目前整個新能源發(fā)展受限于很多因素，比如，光伏上網(wǎng)發(fā)電是唯一的收入來源；比如，電池只能賣給電動汽車，還沒有在全生命周期形成循環(huán)。

從發(fā)電端和使用端來看，未來大規(guī)模發(fā)電受限于土地面積和用能主要集中在東部沿海的情況，分布式發(fā)電將成為集中發(fā)電的重要補充，因此，我們需要用數(shù)字化方式把資產(chǎn)串聯(lián)在一起。

從負荷端看，居民負荷、商業(yè)負荷以及工業(yè)負荷，可能占到用電端80%以上。目前看來是不可控負荷，就是工廠要用多少電，我們對它沒有辦法進行調(diào)控，當(dāng)電力緊缺的時候，沒有辦法進行統(tǒng)一調(diào)度。

所以，我們要通過傳感器、算法，構(gòu)造可控的電力負荷，幫助整個城市向新型電力城市轉(zhuǎn)型。這里面會用到非常多的邊緣計算、芯片、底層物聯(lián)網(wǎng)，把發(fā)電端和用戶端進行有效匹配和調(diào)度。

所以，我們鼓勵節(jié)能、低峰時用電、鼓勵使用綠電，期待在交易市場實現(xiàn)價值。所以促進多主體、多元化交易市場建立，把供給端和使用端有效串聯(lián)起來，通過供給和需求來確定價格，是新能源城市轉(zhuǎn)型非常重要的方面。

關(guān)于運營的數(shù)字化，這個領(lǐng)域數(shù)字化可以促進整個服務(wù)模式的創(chuàng)新發(fā)展。

傳統(tǒng)能源基本上不太需要運營，比如煤直接燃燒，石油通過化工方式直接練化，車直接去加油站加油。而新能源更多是把三個平臺串聯(lián)在一起——數(shù)字經(jīng)濟平臺、數(shù)字開放平臺和數(shù)據(jù)服務(wù)平臺。在這里，我們發(fā)現(xiàn)了非常好的投資機會，如果再跟地方政府政策密切結(jié)合，則可以在細分賽道里催生百億級公司的誕生。

能源數(shù)字化是跟創(chuàng)新商業(yè)模式結(jié)合在一起的。比如新能源汽車，可以把電動汽車后市場、車的檢測、車的保險、車的金融、用能、人的服務(wù)，與能源體系結(jié)合在一起。在新的創(chuàng)新商業(yè)模式里，每個地區(qū)都可能出現(xiàn)具有中國特色、市值在500億以上的新能源集團。

關(guān)于管理的數(shù)字化，它涉及新能源體系全生命周期的管理，從能源生產(chǎn)端、傳輸端到用戶端，每一個細分賽道凱輝都在全覆蓋。

最后，再次感謝主辦方的邀請，讓我們有這樣的機會做交流；也希望在不遠的將來，看到更多更好的新能源企業(yè)在重慶、在全中國涌現(xiàn)。謝謝大家！